Експорт українського зерна через порти обвалився на 84%, — SPIKE Brokers

Залізничні поставки зерна до портів Великої Одеси скоротилися більш ніж ушестеро, а частина потоків переорієнтувалася на західний кордон та Дунай.

На початку серпня український агроекспорт різко сповільнився на тлі проблем із морською логістикою. Про це повідомляють SPIKE Brokers у щотижневому огляді ринку.

За 1–6 серпня Україна експортувала 312,9 тис. тонн аграрної продукції проти 784,5 тис. тонн за аналогічний період липня, тобто фізичні обсяги скоротилися на 60,1%. 

Водночас експортна виручка зменшилася значно менше — з $326,9 млн до $201,5 млн, або на 38,4%. Це пояснюється зміною структури експорту: частка масових зернових на початку серпня скоротилася, тоді як більшу вагу отримали олійні, продукти переробки та інші товари з вищою вартістю на тонну.

У середньому на одну тонну експортованої агропродукції припадало близько $644 у серпні проти $417 у липні.

Найбільше скорочення припало на зернові. За перші шість днів серпня Україна експортувала 93,2 тис. тонн пшениці проти 294,9 тис. тонн за аналогічний період липня. Експорт кукурудзи обвалився до 33,5 тис. тонн із 293,7 тис. тонн.

Водночас у структурі експорту з’явився сезонний потік нового врожаю ріпаку — за шість днів було відвантажено 27,9 тис. тонн. Експорт соєвої макухи зріс до 25,7 тис. тонн проти 18,6 тис. тонн на початку липня.

Найпомітніше логістичний збій проявився у залізничних перевезеннях до морських портів.

За перші п’ять діб серпня залізницею перевезли 182 тис. тонн зернових вантажів та продуктів перемолу — на 44,1% менше, ніж за аналогічний період липня, і на 40,8% менше за торішній показник.

Особливо різко скоротився портовий напрямок. До морських портів за 1–5 серпня залізницею доставили лише 40,8 тис. тонн зерна проти 259,1 тис. тонн за відповідний період липня. Таким чином, падіння становило 84,3%.

Середньодобове вивантаження зерна в портах станом на 5 серпня скоротилося до 192 вагонів — на 498 вагонів менше, ніж 30 липня. У напрямку портів перебувало 568 зерновозів, що на 788 вагонів менше.

Водночас середньодобове навантаження зернових вагонів на мережі впало до 52 вагонів проти 580 вагонів наприкінці липня.

На цьому тлі частина вантажопотоків переорієнтовується на сухопутні маршрути. За перші п’ять днів серпня середньодобова передача зернових вантажів та шротів через прикордонні переходи становила 142 вагони проти 139 вагонів у липні.

Найбільше зріс румунський напрямок — до 31,2 вагона на добу, що на 29,3 вагона більше за липневий рівень. Польський напрямок збільшив передачу до 27,4 вагона на добу, або на 13,8 вагона.

Натомість Угорщина скоротила показник до 23 вагонів на добу, а Словаччина — до 14,2 вагона.

При цьому накопичення зернових вагонів у напрямку західного кордону зросло з 369 до 521 вагона, або на 41,2%.

Окремо від загального скорочення портової логістики працює Дунайський кластер. Кількість зерновозів у русі до дунайських портів зросла до 1296 вагонів, на 155 більше, ніж раніше.

Середньодобове вивантаження там збільшилося до 157 вагонів, або на 106 вагонів. Навантаження становило близько 90 вагонів на добу.

Таким чином, логістична картина на початку серпня суттєво відрізняється залежно від напрямку: порти Великої Одеси втратили більшу частину залізничного потоку, тоді як західний кордон і Дунай частково перебирають на себе роль альтернативних каналів.

Ситуація створює різні ризики для окремих культур. Найбільш вразливою залишається пшениця, значна частина якої традиційно орієнтована на Північну Африку, Близький Схід та Азію.

Для цих напрямків наземна логістика не може повноцінно замінити морські поставки великими партіями. За 1–6 серпня основними напрямками експорту української пшениці були Іспанія, Єгипет, Ізраїль, Індонезія та Ліван.Водночас кукурудза має більше можливостей для переорієнтації на європейський ринок через західний кордон. За даними SPIKE Brokers, форвардні угоди на жовтень–грудень на FCA Чоп укладалися в діапазоні €192–194 за тонну, а на січень–червень — €198–206.

Портова ціна кукурудзи цього тижня знизилася до $195 за тонну, тоді як на західному базисі вона становила $220. Отже, сухопутний напрямок формує окрему цінову премію, компенсуючи частину додаткових логістичних витрат.

На ринку олійних розрив між морським та сухопутним напрямками також збільшується.

Портова ціна ріпаку знизилася за тиждень до $500 за тонну, тоді як на FCA Чоп вона піднялася до $545. За перші шість днів серпня Україна експортувала 27,9 тис. тонн ріпаку — більше, ніж за весь липень у попередньому порівнюваному показнику.

Для ріпаку близькість європейських споживачів і можливість сухопутної доставки частково знижують залежність від чорноморської логістики.

На ринку сої ситуація більш неоднорідна. ГМО-соя на CPT порт за тиждень подешевшала до $420 за тонну, а на FCA Чоп — до $435. Водночас non-GMO соя на західному кордоні подорожчала до $470 за тонну.

Також напередодні USM писав, що час очікування суден на вихід із Сулінського каналу зріс до 2–3 діб через збільшення кількості суден.