Прогнозная урожайность и экспортный потенциал: к чему готовится украинский рынок зерновых
25.05.2021 - 12:35
Barva Invest совместно с USM подготовили аналитический обзор ситуации на рынке зерновых: какую урожайность прогнозируют украинским аграриям, отразится ли апрельское похолодание на валовом сборе, и смогут ли экспортеры удовлетворить спрос на украинское зерно в мире.
Официально в Украине посевные площади под озимой пшеницей составили 6,7 млн га, в то время, как площади под яровой пшеницей не должны превышать 0,2 млн га. Таким образом, общие посевные площади под пшеницей должны быть на уровне 6,9 млн га. Погодные условия для озимой пшеницы в большей степени оставались нормальными. С одной стороны, наблюдалось достаточное количество осадков почти во всех ключевых регионах выращивания пшеницы. С другой стороны, аномально низкие температуры в апреле не нанесли существенного вреда посевам озимой пшеницы.
На сегодняшний день довольно трудно говорить о финальной цифре валового сбора, поскольку традиционно погодные риски для пшеницы существенно возрастают в мае, а также перед началом уборки урожая. Тем не менее, учитывая достаточно неплохое состояние посевов озимой пшеницы вместе с хорошим запасом влаги, у нас есть все шансы увидеть среднюю урожайность по стране на уровне 4,2 т/га, что несколько выше уровня трендовой урожайности.
При площадях к уборке 6,8 млн га и урожайности 4,2 т/га, валовый сбор может достигать 28,5 млн т. Также следует отметить, что в 2021/22 маркетингом году внутреннее потребление пшеницы может превысить 8.9 млн т.
Дополнительный спрос будет появляться в том случае, если цены на кукурузу будут выше, нежели на фуражную пшеницу. Таким образом, экспортный потенциал пшеницы в следующем сезоне составляет 19,5 млн т, что значительно выше предыдущего сезона (15,8 млн т – оценочно).
Действительно, в Украине была достаточно холодная весна. На протяжении всего апреля температурные режимы в большинстве областей Украины были на достаточно низких уровнях. Когда речь идет именно о западной Украине, то в апреле среднедневные температуры были на 3-6°C ниже нормального значения (средний показатель за 5 последних лет). В начале 3 декады апреля средние температуры находились на уровне 5-9 °C, против 10 – 14°C на протяжении последних 5 лет.
Тем не менее, большинство посевов озимого рапса находится в удовлетворительном состоянии.
На фоне этого, достижение уровня трендовой урожайности (2,52 т / га) выглядит абсолютно реальным. Таким образом валовый сбор рапса в Украине может оказаться чуть больше 2,4 млн т, что меньше, чем в предыдущем МГ (2,6 млн т), и значительно ниже по сравнению с 2019/20 МГ (3,3 млн т).
Как упоминалось выше, на протяжении большей части апреля в нашей стране наблюдались аномально низкие температурные режимы. В свою очередь, это привело к снижению темпов посевной кампании ярового ячменя. На фоне этого, некоторые производители могут принять решение об изменении структуры посевных площадей в пользу подсолнечника или кукурузы.
Тем не менее, общие посевные площади под озимым и яровым ячменем могут достигать 2,5 млн га, что слегка больше против прошлого МГ (2,43 млн га). Большинство производителей подтверждают, что озимый ячмень находится в хорошем и отличном состоянии. Именно поэтому средняя урожайность может быть немного выше трендовой и достигать 3,4 т/га. Таким образом, валовый сбор ячменя в Украине превысит 8,1 млн т, что почти на 0,5 млн т больше уровня предыдущего МГ. Несмотря на увеличение объемов производства, общий доступный объем на рынке снизится ввиду более низких переходящих запасов в следующем сезоне. Внутреннее потребление может слегка снизиться из-за высокой конкуренции с экспортным рынком. Не стоит забывать, что Китай планирует и дальше наращивать импорт фуражных зерновых с целью удовлетворения спроса на внутреннем рынке, а также формирования запасов. Следовательно, экспортный потенциал составляет 4,2 млн т, с потенциалом пересмотра этой оценки вверх.
Когда речь идет о севе яровых культур, следует отметить следующие тенденции для 2021/22 сезона. Во-первых, наблюдается задержка посевной кампании из-за низких температур в Украине. Во-вторых, стоит напомнить, что производители, которые находятся в центральных и южных областях, в прошлом году столкнулись с достаточно сильной засухой. Следовательно, многие из них отдают предпочтение именно подсолнечнику, который является более засухоустойчивым по сравнению с кукурузой. За счет этого, посевные площади под кукурузой могут быть несколько ниже предыдущего МГ, в то время, как площади под подсолнечником могут достигать 7,1 млн га.
На сегодняшний день задержка посевной кампании не является критической, поскольку большинство производителей имеет достаточное количество техники для быстрого посева. В то же время, запас влаги в этом году значительно выше, что позволяет рассчитывать на трендовую урожайность или даже более высокую по кукурузе, сое и подсолнечнику. Учитывая это, валовый сбор кукурузы теоретически может достигать 37,5 млн т, подсолнечника 17,6 млн т, и 2,6 млн т сои. Данные объемы производства выглядят достижимыми, однако влияние погодных условий летом будет иметь решающее влияние на урожайность.
Отметим, что при валовом сборе кукурузы на уровне 37,5 млн т, экспортный потенциал будет превышать 31,2 млн т, что на 32% выше по сравнению с 2020/21 МГ (оценочно 23,5 млн т). Стоит напомнить, что мировой экспортный рынок кукурузы представлен четырьмя странами. Речь идет о США, Бразилии, Аргентине и Украине. Как известно, погодные условия в Латинской Америке далеки от идеальных. Большинство участников рынка ожидают существенного снижения валового сбора в Аргентине и оценивают урожай в диапазоне 42–45 млн т. Когда речь идет о Бразилии, то еще слишком рано говорить о существенном снижении производства, однако погодные аналитики с большой вероятностью сообщают о начале засушливого периода. Большинство участников рынка работает с валовым сбором на уровне 102 – 105 млн т, однако есть и оценки ниже 100 млн т. В случае такого сильного снижения, экспортный потенциал будет ниже 30 млн т.
Автоматически это дает возможность Украине получить дополнительный импортный спрос, а также занять 2-ое место после США среди мировых экспортеров. Основными покупателями нашей кукурузы останутся страны европейского союза, а также Китай, который уже по оценкам местных торговых компаний законтрактовал более 3 млн т кукурузы с поставкой OND.
