Устойчивый спрос, ливни и Египет: как Украина открыла новый сезон экспорта пшеницы

Экспортный потенциал Украины в новом сезоне: какой он? Кто покупал украинскую пшеницу в июле? Barva Invest специально для USM подготовили обзор текущей ситуации на рынке экспорта пшеницы в Украине и мире.

В Украине постепенно продвигается уборка нового урожая пшеницы. Согласно оценкам Министерства аграрной политики, пшеница в Украине убрана с более чем 30% посевных площадей, а общий вал уже перевалил за 9 млн тонн.

Действительно, уборка урожая в нашей стране несколько задерживается, ввиду аномально большого количества осадков на протяжении июня и июля. Тем не менее, с каждым новым днем предложение пшеницы на физическом рынке возрастает. Несмотря на продвижение уборочной кампании в Северном Полушарии, цены на пшеницу находят поддержку со стороны фундаментальных факторов.

С одной стороны, в Украине и Румынии ожидается рекордный урожай пшеницы. С другой – оценки валового сбора в России, Канаде, а также США продолжают стремительно снижаться, ввиду неблагоприятных погодных условий. На мировом рынке конкуренция между экспортерами остается высокой. Однако, участники рынка наблюдают появление устойчивого импортного спроса. 

На текущей торговой неделе состоялся очередной египетский тендер GASC, где было куплено 120 тыс. тонн украинской и 60 тыс. тонн румынской пшеницы. В то же время российские предложения остаются неконкурентоспособными из-за экспортной пошлины и низкой торговой активности со стороны местных фермеров. Присутствие украинской пшеницы на египетском тендере GASC является одним из хороших индикаторов мировой конкурентоспособности нашей страны.

Тем не менее, общие темпы экспорта пшеницы за июль не должны превышать 1 млн тонн, что почти на 30% ниже, по сравнению с предыдущим МГ. В действительности, слабые темпы экспорта в июле вызваны, в первую очередь, задержкой уборочной кампании и физическим появлением товара на рынке. Вместе с тем, валовый сбор пшеницы в Украине может превысить 30 млн тонн, что, в свою очередь, создает экспортный потенциал на уровне 21 млн тонн. Уже в августе и сентябре отгрузки этой культуры должны существенно вырасти, и могут достигать уровня 4 млн тонн в месяц.

В июле основным экспортным направлением была Индонезия, также на рынке присутствовал спрос со стороны Таиланда, Туниса и приватных египетских покупателей. Как мы отмечали ранее, на протяжении августа и сентября ожидается существенное увеличение темпов экспорта. Местные торговые компании видят хороший импортный спрос со стороны Египта, Марокко и Индонезии. Более того, в ближайшее время активизируются турецкие покупатели.

Действительно, в 2021/22 МГ Украине необходимо будет существенно увеличить свое присутствие на мировом рынке пшеницы. Конкуренция на мировом рынке будет оставаться высокой, однако вместе со снижением оценок валового сбора пшеницы в России (текущие оценки – 77-81 млн тонн, против первоначальных на уровне 85-86 млн тонн), общее предложение на экспортном рынке существенно снижается. Вместе с тем, в Северной Америке все еще сохраняются неблагоприятные погодные условия, где валовый сбор пшеницы в Канаде и США может существенно снизиться. На фоне этого многие импортеры не ждут завершения уборочной кампании в Северном Полушарии, а уже сегодня начинают активно покупать пшеницу с поставками на сентябрь-октябрь и даже январь-февраль (Иордания).

Мировой пшеничный баланс находится не в лучшей форме за последние года и да, мировые запасы действительно на высоком уровне. Тем не менее, мы должны четко понимать, что вместе со снижением оценок совокупного сбора у основных экспортеров (Украина, Россия, Казахстан, ЕС, США, Канада, Австралия, Аргентина) предложение на мировом рынке в рамках маркетингового года снизится. Вместе с тем, многие азиатские страны продолжают смотреть в сторону увеличения потребления фуражной пшеницы против кукурузы, которая все еще торгуется значительно дороже, по отношению к другим основным зерновым.