Украинская кукуруза дорожает: причины и прогнозы

Несмотря на рекордный урожай зерна, цены на кукурузу в Украине повышаются вслед за ценами в Румынии. Что будет дальше? 

Цены на кукурузу в Украине не снизились, несмотря на ожидания покупателей из-за рекордного урожая. На прошлой неделе предложения украинской кукурузы повысились на $8 — до $273/тонна FOB Николаев с поставкой в октябре и $274/тонна с поставкой в ноябре, против $265/тонна на 1 октября. 

Убирают кукурузу в Украине медленными темпами, цены растут вслед за румынскими из-за недостатка предложений. Предложения кукурузы из Румынии на споте выросли до 237-240 евро/тонна, против 233 евро/тонна FOB Констанца в конце прошлой недели. Суда вынуждены простаивать в порту в ожидании груза. 

По состоянию на 11 октября предложения украинской кукурузы повысились примерно на $8 — до $283/тонна FOB Николаев с поставкой в октябре. 

В конце сентября Министерство сельского хозяйства сообщило, что украинские фермеры собрали 1,87 млн тонн кукурузы с 358 тыс. га — это 7% от запланированных к уборке 5,5 млн га. Урожайность составила 5,22 тонн/га, против 4,8 тонн/га на прошлой неделе. В прошлом году к аналогичной дате собрали 2,5 млн тонн с 996 тыс. га (18%) со средней урожайностью 4,48 тонн/га. 

USM пообщался с аналитиками Barva Invest по поводу ситуации с ценами на кукурузу в Украине. 

На протяжении последних 6 месяцев многие торговые компании заключали с фермерами форвардные контракты на поставку нового урожая кукурузы. Украинское Минагрополитики считает начало сезона кукурузы с 1 июля (как в случае с другими зерновыми культурами), хоть и официально сезон начался 1 октября, а в большей части мира — и вовсе с 1 сентября.  

Полгода назад, во время заключения форвардов, цены на кукурузу находились на уровне $180-220/тонна, сейчас же цена составляет около $260/тонна. По сути, сейчас трейдеры понимают, что прогадали с контрактами, но поставку нужно выполнять. 

В 2020 году подобный разброс цен привел к многочисленным проблемам, рискам дефолтов и др. Сейчас риск меньше, торговые компании и контрагенты стали более избирательно подходить к выбору друг друга для совершения сделок.

В Украине ожидается большой урожай кукурузы, но в сентябре было большое количество дождей, кукурузу посеяли не в сроки, из-за чего она дозревала позже и, как следствие, возникла задержка уборочной компании.

Кукуруза не успела созреть к тому моменту, когда ее нужно было везти в порт для дальнейшего экспорта. Из-за этого поставки зерновой оказались под угрозой срыва. На данный момент у большинства фермеров наблюдается задержка уборочной кампании на две, три или даже четыре недели.

Существует риск того, что не всю кукурузу смогут поставить в порт к срокам, а трейдерам она уже нужна, поскольку суда уже начинают приходить. Один день простоя панамакса (судно, которое чаще всего фрахтуют под зерно) обходится в $60 тыс. 

Таким образом, каждый день трейдер теряет по одному доллару на тонне, чтобы оплатить демередж за простой судна. Соответственно, трейдеру выгодно повышать цену на кукурузу — это одна из ключевых причин роста цен на эту зерновую в Украине. 

Еще один фактор исходит из предыдущего — фермеры видят, что стоимость кукурузы растет, а значит, можно подождать еще и продать зерно по более выгодной цене. Удорожание сушки тоже может провоцировать откладывание жатвы.

Из Украины уже ушли первые суда с новым урожаем кукурузы. Спрос на старый урожай незначителен, поскольку с течением времени у этого зерна появляются проблемы с качеством из-за накопления токсинов и других факторов. 

В конце недели лайн-ап насчитывал 866 тыс. тонн общего объема кукурузы, который должны погрузить на суда, которые подходят к портам. В Украине же на данный момент убраны всего 7% площадей — кукурузы очень мало, и продавать ее не спешат. 

Этот тренд сохранится и продолжится в дальнейшем. Например, фуражной кукурузе не с чем конкурировать: активность по фуражной пшенице постепенно падает, а по ячменю она возникнет только к Новому году.  

Менеджер по развитию «Максигрейн» Елена Нероба комментирует ситуацию: «На сегодня ни одной объективной причины для роста цен нет: Китая на рынке нет и не предвидится, урожай на горизонте хороший. А растут цены просто на инфляции, нервах и неопределенности».  

По данным USM, с начала сезона (1 июля) Украина экспортировала морем 2,3 млн тонн кукурузы. 33% этого объема отправили из порта Черноморска — 781 тыс. тонн, 26% — из Николаевского порта (616 тыс. тонн), 25% — из порта Пивденный (585 тыс. тонн). 

Среди терминалов по отгрузкам кукурузы лидируют Трансбалк (Черноморск) — 27%, и ТИС-Зерно (Пивденный) — 13%. 

За этот период больше всего кукурузы Украина экспортировала морем в Китай (31%), Нидерланды (17%), Египет (12%), а также Иран (10%).

В октябре экспорт кукурузы из Украины ожидается на уровне 2-2,5 млн тонн. 

В сентябре Министерство сельского хозяйства США прогнозировало сбор кукурузы в Украине на уровне 39 млн тонн. Сейчас некоторые аналитики предполагают, что этот объем снизится до 38,4 млн тонн.

Ольга Горбенко.