Маслоэкстракционные заводы вновь испытывают дефицит сырья

Многие украинские заводы по переработке масличных сейчас испытывают дефицит подсолнечника. При этом некоторые аналитики уточняют, что так заводы работают с начала сезона 2021/22. USM разобрался, почему маслоэкстракционные заводы вновь остаются без сырья.

В прошлом году, примерно в это же время USM сообщал, что маслоэкстракционные заводы также озвучивали риски остаться без сырья. Тогда причиной нехватки для МЭЗов был рост экспорта подсолнечных семян.

«В основном, причиной роста экспорта послужил импорт других стран. Скачкообразный рост цен на масло продолжается. Это приводит к тому, что маслоэкстракционные заводы не успевают подстроиться к международному рынку и не могут предложить фермерам конкурентные внутренние закупочные цены на сырье. В отличие от импортеров», – писал USM в ноябре 2020 года.

Тогда экспорт семян подсолнечника очень сильно превышал экспорт сезона 19/20. 

Позже, в июне текущего года, USM сообщал, что украинские МЭЗы остановили закупку подсолнечника из-за нехватки экспортного спроса. Тогда экспортные котировки на подсолнечное масло старого урожая упали до приблизительных $1250 за тонну FOB. Аналитики сообщали, что интерес к закупкам подсолнечного масла старого урожая почти отсутствовал, соответственно, это привело к падению цен на семена подсолнечника в Украине.

Сейчас на рынке наблюдается иная ситуация: МЭЗы могут остаться без сырья, потому что производители сдерживают продажу подсолнечника в ожидании более прибыльной цены. 

Отметим, по данным Ассоциации «Укролияпром», перерабатывающие предприятия Украины за 2020/21 МГ произвели 6,126 млн т растительных масел. Экспорт продукции составил 5,613 млн т.

По данным на 26 октября, подсолнечного масла маслоэкстракционные заводы за отчетный период произвели 5,8 млн т, соевого — 210 тыс. т, рапсового — 116 тыс. т. Экспорт продукции распределился следующим образом:

• 5,277 млн т подсолнечного масла, 
• 233 тыс. т соевого,
• 103 тыс. т рапсового.

Прогноз производства подсолнечного масла украинскими предприятиями в 2021/22 МГ вырастет на 24,1% — до 7,1-7,2 млн т. Оценка экспорта продукции составляет 6,55-6,6 млн т.

Урожай подсолнечника, по ожиданию аналитиков, составит от 16 до 17 млн т.

Фермер не продает сырье

Как рассказал USM директор аналитико-консалтинговой компании Barva Invest Юрий Гаврилюк, сейчас фермеры не готовы продавать подсолнечник по цене, которая сохраняется на рынке.

По его словам, проблема МЭЗов в том, что в этом сезоне производитель (фермер) имеет очень хорошую «финансовую подушку». 

«Кому нужно – тот небольшую часть урожая продал, но все фермеры старались продавать ранние зерновые для того, чтобы сохранить подсолнечник и сою», – поделилися Юрий Гаврилюк.

Аналитик сообщает, что на рынке сложилась ситуация, при которой нынешняя цена не подходит фермеру. Стоит отметить, что по состоянию на 28 октября, составляет 18 401 грн/тонну. По мнению Гаврилюка, если цена поднимется до 20,5 тыс. грн или даже 21 тыс. грн, это не изменит ситуацию.

«Есть такая цифра на рынке, как 26 тыс. грн за тонну. Такая цена была в прошлом году, и много кто из фермеров хочет продавать именно по такой цене. Поэтому сейчас фермеры и не продают подсолнечник, потому что верят, что цена может достичь прошлогодней», – добавил Юрий Гаврилюк. 

Директор Barva Invest считает, что эта вера ни на чем не основывается, кроме как на желании самих фермеров:

«Это прогноз, который сбывается сам по себе. Ведь, когда ты держишь какой-то продукт и специально его не продаешь, хочешь, чтобы цена была выше, и это массовая история, – то цена вырастет потому, что спросу просто некуда деваться».  

Эксперт добавил, что заводам ничего не остается, кроме как «лезть к себе в карман и делиться маржей с производителем». Впереди – холодное время года, а в этот период существуют определенные технологические особенности работы заводов; остановка производства в это время обойдется крайне дорого. 

«В прошлые годы традиционное поведение заводов было таким: агрессивная закупка в период сбора урожая, накопление сырья как минимум до января и февраля. И им это удавалось выполнить, потому что раньше многие фермеры сразу после сбора урожая продавали подсолнечник и не хранили его. Но, учитывая, что предыдущий сезон был с очень высоким уровнем цен, фермеры накопили ту самую «финансовую подушку». Соответственно, этот сезон начался с высокими ценами на ранние зерновые».

По словам Юрия Гаврилюка, с начала сезона Barva Invest утверждает, что прошлогодней цены на подсолнечник в этом году быть не должно.

«Для этого есть конкретные аргументы. В этом году в Украине большой урожай подсолнечника. И такое большое количество подсолнечника, если его переработать в масло, куда-то нужно будет деть, соответственно, спрос нужно искать. Если в прошлом году подсолнечника было мало, то в этом году – наоборот. Потому и цена равняться прошлогодней не может», – считает Юрий Гаврилюк.

«Но стоит отметить и другую ситуацию. Мы понимаем, что фермер “пересидел” трейдера и в прошлом году, и этим летом, фермер уже “пересиживает” и подсолнечник. Поэтому именно по подсолнечнику может сложиться ситуация, когда дойдет до того, что цена возьмет прошлогодний уровень. Я не даю прогноз, но допускаю, что поведение фермера может к такому привести», – добавил директор Barva Invest Ukraine.

По словам Юрия Гаврилюка, сейчас у большинства фермеров только две причины для продажи зерна (и это точно не потребность в средствах): желание зафиксировать цену/закупить удобрения на следующий год и освободить склады, чтобы поместить всю кукурузу.

Но появилась новая проблема – логистика. Цена на железнодорожные перевозки быстро выросла после проведенных тендеров на аренду подвижного состава УЗ. 

«В этой истории есть спекулятивный след, но что бы ни было причиной, фермеру теперь нужно решать, что вывозить, чтобы закрыть вопросы финансирования удобрений. Соответственно, если раньше для многих была очевидна продажа кукурузы (из-за ее высокой урожайности в этом году), то после подорожания логистики выглядит более целесообразным продать вместо условных 3000 тонн кукурузы – 1000 тонн подсолнечника. И на такой манипуляции сэкономить на логистике», – добавил Гаврилюк.

Директор Barva Invest считает, что трейдер должен помнить: большинство продаж остановятся, как только фермер разместит в имеющихся складах весь собранный урожай.

Рост цены на подсолнечник опережает рост цены на масло

Коммерческий директор компании «Пологовский макстроэкстракционный завод» Александр Лозыченко в комментарии для издания Латифундист поделилися мнением, что растущие цены на нефть и на соевое масло, а также падающие объемы производства пальмового масла привели к стремительному росту цены на подсолнечное масло.

«Подсолнечное масло пока не достигло ценового рубежа сезона 2020/21 в $1750 за тонну потому, что Украина соберет рекордный урожай в этом году. Но по факту, для переработчика это на сегодняшний день никакой радости не приносит», — подчеркнул Александр Лозыченко.

Также он обращает внимание, что уборка подсолнечника в этом году стартовала на 2 недели позже, чем это это наблюдалось за последние 4-5 лет.

Лозыченко рассказал, что украинские заводы по переработке масличных в данной ситуации закупают сырье по текущей цене, которая (с ценами на шрот и масло) считается в минус. При этом динамика роста цены на подсолнечник опережает рост цены на масло.

Эксперт отметил, что, из-за стремительного роста цен на растительные масла, цены на пальмовое масло бьют исторические рекорды, а подсолнечное масло достигло показателя в $1450 за тонну.

«В конце прошлого сезона эта гонка цен на масло и подсолнечник закончилась падением рынка масла в конце сезона, когда объемы подсолнечника закончились. Все сидели на дорогом масле в ожидании дальнейшего роста. Сейчас возможна ситуация игры на повышение фьючерсов соевого и пальмового масла, с риском обвала в любой момент, скажем даже просто — из-за падения цены на нефть. В такой ситуации сейчас находятся все переработчики. Ситуация на рынке такая, что альтернативой этой лотереи может быть только остановка завода, это уже чистые убытки и большие риски потерять квалифицированный персонал. Также понимаем, что технологически нельзя полностью останавливать предприятия и при минусовой температуре, которую мы ожидаем в ближайший месяц», — подытожил Александр Лозыченко.

Когда аграрии начнут продавать запасы?

USM обратился в один из украинских МЭЗов с просьбой прокомментировать ситуацию. Представитель отечественного завода, пожелавший остаться анонимным, подтвердил информацию о том, что предприятие закупает сырье в меньших объемах, потому что фермер удерживает продажу подсолнечника.

Однако, представитель завода также поделился мнением, что скоро основные запасы сырья фермеры продадут: к концу квартала многим аграриям придется рассчитываться с кредиторами.

Также стоит отметить, что переработчики соевых бобов находятся не в лучшем положении, чем переработчики других масличных. При ожидании урожая сои на 1 млн тонн больше прошлогоднего, аграрии так же сдерживают продажи. Кто кого «пересидит», и что будет дальше с сырьем для маслоэкстракционных заводов – покажет только время.

Руслан Сорока.