Экспорт зерна из Украины в 2022 году: прогнозы и опасения экспертов

Какие сложности ожидают Украину на рынке экспорта зерновых культур, с кем она будет конкурировать и с какими результатами завершит маркетинговый год? Аналитики Barva Invest подвели промежуточные итоги экспорта пшеницы и кукурузы из Украины в сезоне 2021/22.

Пшеница

Согласно официальным оценкам Министерства аграрной политики Украины, валовый сбор пшеницы в первой половине сезона составил рекордные 32,5 млн тонн. Поскольку внутренний спрос не превышает 9 млн тонн, экспортный потенциал может достигать 23,5 млн тонн, что так же является рекордным уровнем для Украины.

Старт сезона характеризовался задержкой уборочной кампании, что лимитировало экспортный потенциал из Украины в июле (1,1 млн тонн), однако в последующие месяца экспорт существенно ускорился. За первые 6 месяцев 2021/22 МГ Украине удалось отгрузить более 16 млн тонн, обновив предыдущие максимумы.

Тем не менее, для второй половины пшеничного сезона задача будет сложной. Экспортный потенциал остается в пределах 7,5 млн тонн, и Украина в этот период раньше не “вывозила” такие объемы. Дополнительно, это задача усложняется и рекордным урожаем в Южном Полушарии, где Австралия и Аргентина теперь готовы покрыть львиную долю спроса. Украинские экспортеры уже в полной мере ощутили снижение азиатского спроса, который переключается на австралийскую пшеницу. В то же время, на Чикаго пшеница снижается ввиду слабых экспортных продаж из США, сталкиваясь с конкуренцией за рынки сбыта с Аргентиной.

В январе экспорт пшеницы из Украины может превысить 1 млн тонн, что является очень хорошим показателем. Тем не менее, с началом февраля все большее количество украинских и российских фермеров будут возвращаться в рынок с дополнительными продажами. Не стоит забывать и про существенный рост цен себестоимости выращивания культур на фоне роста цен удобрений, газа и других составляющих. На фоне этого производителям потребуется увеличивать объемы продаж в тоннах, чтобы обеспечить себя достаточным количеством финансовых средств.

Действительно, на рынке все еще будут активно присутствовать такие импортеры как Турция, Египет и прочие страны Северной Африки и Ближнего Востока. Текущий спрос лимитирует потенциал снижения на черноморскую пшеницу, однако фундаментальные факторы продолжат давить на пшеничный рынок, особенно с ростом торговой активности со стороны экспортеров Южного Полушария.

Кукуруза

Для кукурузы так же была характерна задержка уборочной кампании в Украине, что, в свою очередь, ограничило экспортный потенциал из нашей страны в октябре (1,4 млн тонн). Однако в ноябре и декабре экспорт существенно ускорился. Всего за первые (и основные) три экспортных месяца Украине удалось отгрузить чуть больше 10 млн тонн, что является хорошим показателем. Тем не менее, валовый сбор кукурузы в Украине может достигнуть 42,5 млн тонн, а это говорит о рекордном экспортном потенциале в 33,5 млн тонн.

Начало 2022 года выглядит достаточно комфортно для кукурузного экспорта из Украины. Январь, февраль и часть марта – это именно тот период, когда темпы экспорта кукурузы из стран Латинской Америки сильно замедляются. Лишь после этого на рынке появляется новый аргентинский урожай, но пока что в полях – жара и дефицит влаги. На фоне этого импортеры начинают активнее покупать кукурузу в США и Украине в качестве двух основных поставщиков на рынке.

За первую половину января Украине удалось отгрузить более 2 млн тонн, а текущий лайнап показывает, что финальный экспорт за февраль может достигать более 4 млн тонн (что является рекордом для января). Действительно, в 1-м квартале 2022 года спрос останется устойчивым, что окажет фундаментальную поддержку украинскому рынку.

Обратная сторона медали — это отложенное предложение. В Украине в руках фермера – все еще значительные объемы кукурузы. С начала февраля часть производителей начнет активнее искать возможность для реализации кукурузы, что будет сдерживать потенциал укрепления цен и позволит рынку балансировать в достаточно узком диапазоне.

Также не стоит забывать, что часть производителей отдает предпочтение длительному хранению и возвращается в рынок в апреле-мае. Но к тому времени мы должны четко понимать, что аргентинские экспортеры будут в полной мере конкурировать с нами за рынки сбыта. Бразилия же вернется к полномасштабному экспорту не ранее июня.

В результате, Украина будет все сильнее чувствовать присутствие конкурентов, поэтому рост цен обычно обусловлен исключительно погодными новостями, за которыми мы будем наблюдать в последующие месяцы.